Es una depresión rodeada por Sierra Orbate, en plena Cordillera de la Sal
y en el borde del Salar de Atacama. Es un sorprendente espectáculo geológico de gran belleza. A 2.550 m.s.n.m.., su formación se debe al constante roce de los pliegues de la corteza terrestre, constituido por rocas sedimentarias con intercalaciones de sal, yeso, clorato, borato y arcilla que afloran. El viento y la acción de otros agentes atmosféricos han tallado formas escultóricas con crestas filosas, montículos y hondonadas que lo transforman en un paisaje extraordinario. La ausencia de vida animal y vegetal, la falta de humedad, lo hacen ser el rincón más inhóspito de la tierra. Declarado Santuario de la Naturaleza en 1982. Se recomienda una visita al atardecer para apreciar la puesta de sol y admirar el contraste de colores en un paisaje inigualable.El Valle de Luna también es una reserva natural, en él habitan el zorro chilla y culpeo además de aguiluchos, chercanes, zorzales y otros. La Cordillera de la Sal es la responsable de la existencia de este valle y no se encuentra ninguna fuente de agua en el sector.
